Reporte Diario de Mercado 19 febrero 2014

Hola Amigos, buen día.  Un día importante en cuanto a anuncios y noticias vivimos en la fecha en el mercado de divisas.

La libra Esterlina frenó su alza a primera hora, luego de conocida la tasa de desempleo de Reino Unido, que creció una décima por encima de lo esperado.  No le alcanzó a la moneda británica que los pedidos de subsidio por desempleo hayan bajado modestamente. 

La libra podría seguir su camino bajista de corto plazo, con un primer soporte en 1,6725, seguido de 1,67 y 1,6660.  El gráfico de 4 horas del par GBP/USD se ubica precisamente con señales bajistas, encontrando una línea de tendencia alcista en el primer soporte planteado.

El euro, sin muchas noticias provenientes de la eurozona, donde vuelve a notarse cierta tensión en los países del sur (no favorece a la moneda única), retrocede de sus máximos de 1,3775, y podría caer a la zona de 1,37 en la sesión americana.  Encontrará su primer soporte en la zona de 1,3725.

El yen creció rápidamente en las últimas 24 horas, ante el retroceso fuerte de las acciones principales de la bolsa de Tokio, que en estos días son sus principales referentes.  De todas formas, es inminente que el Banco de Japón vuelva a inyectar dinero en el circuito económico, que llevará al yen a la zona de 105 sin muchas dificultades.  Para las próximas horas, de todos modos, conviene mirar los soportes del cruce USD/JPY, ubicados en 101,70 y 101,35.

Se destaca la recuperación de la onza de oro, que si bien tuvo un ligero retroceso en las últimas horas, podría continuar un camino alcista de corto plazo.  El dólar australiano se beneficia de este movimiento, llegando a máximos de más de un mes ante el dólar, luego de varias semanas de bajas importantes.

La agenda de noticias del día incluye en Estados Unidos las cifras de permisos e inicios de construcción, y el índice de inflación mayorista, todos a las 8:30 del Este.  A las 2:00 pm será el turno de las Minutas de la última reunión del FOMC, que tuvo lugar a fines de enero.  Y a prestar a esa hora mucha atención, porque los movimientos fuertes día llegarán después de ese momento.  Será que el dólar borrará las ganancias de las monedas europeas?

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada:

USD	SELL	BUY	ACTUAL	S1	S2	R1	R2
AUD	0.8990	0.906	0.9035	0.8995	0.8960	0.9080	0.9115
CAD	1.0900	1.0945	1.0923	1.0905	1.0880	1.0940	1.0965
EUR	1.3720	1.3780	1.3746	1.3725	1.3700	1.3775	1.3805
GBP	1.6620	1.6710	1.6673	1.6625	1.6600	1.6705	1.6740
JPY	101.65	102.45	102.06	101.70	101.35	102.40	102.75
CHF	0.8860	0.8920	0.8884	0.8865	0.8840	0.8915	0.8940
MXN	13.2000	13.3150	13.2719	13.2100	13.1600	13.3050	13.3500
GBP/JPY	169.64	170.50	170.16	169.70	169.20	170.45	170.90
EUR/JPY	139.90	140.75	140.30	140.00	139.60	140.70	141.05
ORO	1308.00	1334.00	1319.45	1310.00	1302.00	1332.00	1340.00
DOW JONES FUT	16030	16130	16074	16040	16000	16120	16180

Reporte Diario de Mercado 18 febrero 2014

Hola Amigos, buen día.  Luego de una sesión americana en la que los precios permanecieron sin cambios, producto del festivo en Estados Unidos, los mercados financieros cobran vida en la sesión asiática del martes.

En ese contexto, las monedas europeas se muestran firmes ante el dólar, encabezadas por la libra Esterlina, que tocó, el lunes, un máximo desde mediados de 2011 en 1,6820, para retroceder luego.  El gráfico de 4 horas de su cruce con el dólar, sin embargo, vuelve a tornarse alcista, y el quiebre de 1,6770 podría acelerar un nuevo movimiento en esa dirección de la moneda británica.

El euro, en tanto, no ofrece cambios relevantes.  Por el momento se ha detenido en la zona de 1,37, valor que muestra como soporte;  el quiebre de 1,3680, sin embargo, podría tornar a la baja el cruce EUR/USD de cara al resto del día, en el que el euro se verá afectado por el índice ZEW alemán, a las 5:00 del Este.  Por el contrario, la superación de 1,3720 le dará nueva fuerza a la moneda única, que hallará en su caso una resistencia principal en la zona de 1,3760.

En cuanto al yen, se mantiene muy lateral, y sin una tendencia definida de cara a las próximas horas.  Si bien su impulso bajista de largo plazo se mantiene intacto, la recuperación del yen se ha hecho evidente en las últimas semanas.  La superación de la primera resistencia del cruce del yen con el dólar, ubicada en 102,15, podría acelerar una baja más pronunciada de la moneda nipona en las horas que siguen.

El dólar australiano vuelve a tomar fuerza en la sesión recién comenzada del martes, y tocó un nuevo máximo de más de un mes ante el dólar;  su tendencia se presenta alcista en el gráfico de 4 horas, y el quiebre de 0,9080 le dará la fuerza necesaria para buscar 0,9115 durante el resto del día.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

Reporte Diario de Mercado 17 febrero 2014

Hola Amigos, buen día y buena semana para todos.

Un nuevo máximo de la libra Esterlina ante el dólar, esta vez desde noviembre de 2009, marca el camino en esta semana de febrero.  Las declaraciones del Gobernador del Banco de Inglaterra, Marc Carney, dan muestra de que el estado de la economía británica ha mejorado notablemente en los últimos meses, y que los planes de la institución es comenzar a aumentar gradualmente los tipos de interés.

Esto podría tener lugar alrededor del primer trimestre de 2015, lo cual le daría fuerza a la moneda local.  Claro que en el muy corto plazo, esta ola de euforia favorable a la libra la ha llevado a entrar en una fuerte sobre compra, que podría cambiar su rumbo próximamente.

Esta corrección probablemente pierda fuerza en la sesión americana, que no tendrá mercados en funcionamiento.  Se conmemora en Estados Unidos el Día del Presidente, por lo que no habrá movimientos relevantes en las horas que siguen.

En cuanto al euro, se mantiene por encima de 1,37, aunque también ha entrado en sobre compra de corto plazo.  Sin embargo, no se observan patrones de reversión importantes en los gráficos de 4 horas, por lo que solo el quiebre de 1,3650 -segundo soporte, precedido por 1,3680-, cambiaría el rumbo alcista de la moneda única.

El yen, luego de varios días de recuperación, cae en todos los frentes, ante la inminencia de que el Banco de Japón incremente su inyección de liquidez en la economía local, buscando precisamente la devaluación de su moneda.  Con altibajos en los últimos meses, la economía nipona dio muestras de fuerte mejoría, y el camino elegido por el Primer Ministro Shinzo Abe está dando frutos.

Para destacar especialmente:  el alza de la onza de oro, que ya ganó más de 90 dólares en los días que llevamos de febrero, y la muy fuerte recuperación de los futuros del índice Dow Jones, que no detienen su alza desde el pasado día 4.

Todo esto se encuentra enmarcado en un cierto optimismo que el fin de semana generó la noticia de que en China se han generado un record de créditos privados, y que la economía de Estados Unidos, pese a los datos mixtos y algunos incluso negativos que ha tenido en los últimos días, va a crecer firme durante 2014.

El petróleo, en este contexto, crece por encima de los 100 dólares por barril WTI, favoreciendo a su vez al dólar canadiense y al peso mexicano.

Todo estará tan bien en el mundo? No parece.  Pero en un día acotado como es este lunes, valga para que el descanso sea tomado con otro ánimo, no le parece?

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen comienzo de semana, nos vemos el martes.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

Reporte Diario de Mercado 14 febrero 2014

Hola Amigos, buen día.  El dólar sigue perdiendo posiciones en todos los frentes, luego de una semana de datos negativos para la economía estadounidense.

El jueves, la cifra de ventas minoristas, que cayeron fuerte en enero, y un incremento por encima de lo esperado de las peticiones semanales de desempleo, volvieron a golpear a la moneda norteamericana.

Como contrapartida, la libra Esterlina sigue encabezando el alza de las divisas rivales al dólar.  La divisa británica se ve beneficiada por un viento de cola para la economía local;  a primera hora del viernes, el reporte de construcción emitido por el Gobierno ofreció un optimista 0,2% de aumento en el último trimestre, llevando al precio de la libra a su máximo desde mayo de 2011, y superando por unos cuantos puntos al máximo anterior, fijado en 1,6670, del 24 de enero.

El yen también se mantiene firme, dentro de su tendencia bajista de largo plazo.  Su precio cayó de 102 unidades en las úlitmas horas, y el cruce USD/JPY ofrece nuevos soportes en las zonas de 101,50 y 101,25 para la sesión americana. 

Luego de un débil reporte de empleos en Australia, por el cual el dólar local perdió posiciones en minutos, este recupera dichas bajas, y se posiciona con tendencia alcista para las próximas horas.  El objetivo a vencer por el dólar australiano en la sesión americana es 0,9065, que hasta el momento es el máximo de la semana.

El calendario de noticias del día se completa con los índices de producción industrial y capacidad de utilización a las 9:15 del Este, seguidos del índice preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, a las 9:55.  Ambos podrían confirmar este momento de dudas que atraviesa Estados Unidos en sus datos clave, impactando negativamente en el dólar.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana.  Nos reencontramos el próximo lunes, hasta entonces.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

Reporte Diario de Mercado 13 febrero 2014

Hola Amigos, buen día.  La libra Esterlina volvió a crecer a primera hora en la sesión europea del jueves, luego de las declaraciones de Spencer Dale, jefe de economistas del Banco de Inglaterra.  Dale expresó que ve razonable la posibilidad de que el BoE incremente sus tasas de interés de referencia hacia 2015, y que podría llegar al 2% en 2016.  Actualmente, los tipos de interés de la entidad están en sus mínimos desde la creación de la misma en 1695, en el 0,5%.

Los dichos de Dale llegan en momentos en que la economía británica se encuentra en pleno proceso de recuperación.  Los distintos indicadores macroeconómicos que crean un panorama de mediano plazo se muestran moderadamente optimistas.  Y la libra Esterlina responde a estas señales;  su precio rozó el máximo de los úlitmos dos años minutos atrás.

De todas formas, la libra se ve muy sobre comprada en el corto plazo, y no extrañaría ver una corrección fuerte en las próximas horas.  El quiebre de 1,6620 podría cambiar su panorama de cara a la sesión americana, con siguientes soportes en 1,66 y 1,6560.  Las resistencias de su cruce con el dólar son 1,6670 y 1,6705.

El euro sigue los pasos de la libra, aunque con menor velocidad y amplitud.  Si bien también presenta una tendencia alcista ante el dólar, aparece como muy firme la resistencia de la zona de 1,3705, valor al que podría llegar si logra superar rápidamente 1,3680, primer objetivo alcista importante.  Los soportes más próximos son 1,3630, 1,36 y 1,3580.

El yen, en tanto, vuelve a tomar fuerza en estas horas, luego del quiebre de una línea de tendencia alcista en el par USD/JPY.  Su precio actual de 101,90 tiene su soporte más firme en 101,50, seguido de 101,25.  Al alza, 102,30 y 102,65 son las zonas a considerar.

Cae, por su parte, el dólar australiano, luego del aumento de la tasa de desempleo en Australia, conocida a primera hora.  El aussie detuvo su alza, aunque podría retomar la misma al quiebre de 0,90, lo que no parece tan sencillo en el corto plazo.  En cambio, si aparece como débil el soporte de 0,8925.

Todo esto ocurre en las horas previas a la publicación del dato de ventas minoristas en Estados Unidos, que se conocerá a las 8:30 del Este, con pronósticos no favorables.  El consenso de analistas habla de un crecimiento casi nulo de las misma en enero, lo que no está favoreciendo al dólar en el corto plazo.  También se publican, a la misma hora, las peticiones semanales de desempleo, dato muy seguido por los inversores.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

Reporte Diario de Mercado 12 febrero 2014

Hola Amigos, buen día.  En su primera presentación como presidente de la Fed ante el Congreso, Janet Yellen dejó tranquilos a los mercados, al afirmar, palabras más o menos, que los recortes que la entidad está llevando a cabo en sus programas de estímulo a la economía van a seguir, pero en forma pausada.

Naturalmente los inversores bursátiles respiraron tranquilos, al tener unos cuantos meses más de abundancia de dólares, aire que también habrá llegado a los países emergentes, los cuales últimamente están sufriendo más de lo necesario por la salida de capitales especulativos, que vuelven a Estados Unidos.

El dólar, en ese contexto, cae en todos los frentes, con la libra Esterlina encabezando un movimiento al alza de las divisas europeas, más impulsadas por la debilidad de la moneda norteamericana que por mérito propio.

El euro también se presenta firme en estas horas, aunque con una fuerza más moderada, y con indicadores que no favorecen un crecimiento del mismo durante el resto de la jornada.  

Técnicamente, se aprecia una divergencia entre momento y la curva de precios, por lo que una baja de 1,3520 daría lugar a una nueva tendencia, bajista en su caso, del par EUR/USD para el resto del día.

El yen también busca recuperarse ante el dólar, luego de varios días de baja.  Su precio actual, de 102,40 es un soporte en el par USD/JPY, cuyo quiebre le dará fuerza a la moneda nipona, buscando en su caso 102,10 y 101,75 como siguientes objetivos.  Al alza, 102,80 y 103,15 son las resistencias del cruce.

También es para destacar la recuperación del dólar australiano, revitalizado ante fundamentales de China que también muestran cifras auspiciosas.  Sin embargo, el aussie ha ganado mucho espacio ya en los últimos días, sin pausas, y conviene tomar muchas precauciones antes de comprarlo.  En la mañana del jueves, se conocerán los datos de empleo de enero en Australia, que también impactarán sobre el precio de la moneda local.

Para el resto del día, la presentación del presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, a partir de las 10:30, es la referencia a tener en cuenta.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

Reporte Diario de Mercado 11 febrero 2014

Hola Amigos, buen día.  El dólar cae ante las monedas principales, con excepción del yen, mientras promedia la sesión europea del martes.

Tanto el euro, el franco suizo que se encuentra anclado a este, y la libra Esterlina, se fortalecen el martes, con movimientos que por el momento no ofrecen patrones de reversión importantes.

Es evidente que la moneda norteamericana está sintiendo el impacto de dos meses consecutivos de débiles datos de empleo en Estados Unidos.  Más allá de las cifras puntuales, las próximas decisiones de la Fed acerca de sus recortes a los planes de estúmulo aparecen en la mira.

Al margen de esto, el dólar canadiense presenta signos de fortaleza ante el dólar.  El petróleo, que roza los 100 dólares por barril WTI en estas horas, le dio nuevos bríos al loonie, que también va acompañado del peso mexicano, otra divisa vinculada al oro negro.

De cara a la sesión americana, la nota saliente es la primera presentación en su cargo de presidente de la Fed de Janet Yellen, quien comparece ante el Congreso en Washington a partir de las 10:00 del Este.

Es especialmente importante esta presentación.  Como se sabe, Yellen representa el costado más "social" de la Fed, y son muchos quienes creen que le imprimirá este perfil a su presidencia, deshechando de alguna forma las metas de inflación, y poniendo más énfasis en la creación de empleo.  En definitiva, buenas noticias para el mundo en desarrollo.

Por lo demás, los movimientos de los pares principales son, si bien marcados, lentos y poco amplios, lo cual es propicio para colocar posiciones de corto plazo y bajo riesgo.  Nada diferente a lo que pregonamos cada día.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege